В России продлён эксперимент по партнёрскому финансированию

— Партнерское финансирование также называют исламским. Какое отношение оно имеет к религии?

— Основные положения партнерского финансирования действительно основаны на принципах шариата, хотя, понятное дело, в нашем светском государстве пользоваться новыми финансовыми продуктами может любой, и ни о каких религиозных ограничениях здесь речь не идет. Дело в том, что именно в исламском праве наиболее четко и подробно прописаны основные принципы справедливых и честных экономических отношений, выгодных обеим сторонам, — в противовес уже привычному нам западному капитализму, при котором зачастую банки и другие финансовые организации получают сверхприбыль, а население и бизнес, особенно малый и средний, попадают в кредитную кабалу.

Надо сказать, что социально ориентированные экономические отношения, основанные на партнерстве и доверии, а не на ссудном проценте и «праве сильной стороны», — не только исламская история. В пример можно привести «купеческое слово», бывшее в дореволюционной России надежной гарантией выполнения обязательств; сельхозкооперацию, а в СССР — жилищные кооперативы, когда люди объединялись и даже вместе работали на объектах, чтобы приобрести жилье.

— В чем же суть исламского финансирования? Каковы его основные принципы?

— Основное положение — это запрет (харам) на взимание ссудного процента. Речь идет именно о проценте за пользование деньгами «во времени», то есть то, что называется ростовщичеством (риба). Есть также запрет на неопределенность, к ней относится не только игорный бизнес и всякого рода пари (майсир), но и чрезмерная неопределенность и двусмысленность в сделках (гарар). Разрешена торговля только реальным товаром, а не фьючерсами. Соответственно под запрет попадают многие традиционные ценные бумаги и страховые продукты. Акции дозволены только разрешенных секторов рынка, эмитентов, направлений и характера бизнеса. Традиционные облигации под запретом, поскольку на них выплачивается процентный купонный доход; в исламском аналоге (сукук) инвесторы вместо фиксированного процента получают долю прибыли от реального актива.

Еще важный аспект взаимоотношений — это справедливое распределение между сторонами возможных прибылей/убытков и рисков. Поясню на примере. Заемщик обращается в банк с просьбой помочь в финансировании строительства жилого дома. Что сегодня делает традиционный банк? Предоставляет проектное финансирование, то есть изучает проект и дает деньги под проценты, весьма сейчас высокие. При этом в случае провала проекта банк в любом случае истребует свои деньги и проценты на них, обратив взыскание на земельный участок и другие активы заемщика.

Как это должно происходить при партнерском финансировании? Банк входит в проект как соинвестор. Скажем, заемщик вкладывает часть собственных средств, участок, свои компетенции, рабочую силу, а банк — недостающие деньги.

Подсчитываются вложения, и стороны договариваются, как будут делиться между ними доходы с продажи квартир в построенном доме. Вычисляют, кто и чем рискует. Договариваются в каждом случае индивидуально, учитывая все нюансы, и эта договоренность может пересматриваться «за равноправным столом переговоров», если возникнут непредвиденные сложности.

Мы еще только собираемся предложить такую модель застройщикам республики, ведем переговоры с банками. Это может быть пока непривычно, но это справедливо.

— Зачем такой эксперимент понадобился государству и какая от него польза обществу?

— Поскольку из-за санкций для нашей страны закрылись рынки западного финансирования, мы начинаем разворот в сторону восточных стран, глобального Юга. И сегодня важная государственная задача — быть готовыми работать с инвестициями стран, ориентированных на исламскую экономику. Но у нас пока отсутствует инфраструктура и банковские продукты, позволяющие работать с этими инвестициями по правилам исламской экономики, поэтому эксперимент — первый шаг страны в этом направлении.

Но не менее важен и другой момент. Наша республика, увы, среди лидеров по закредитованности граждан. И раз уж мы сегодня соскакиваем с западных лекал финансовых взаимоотношений, то нам нужно постепенно переходить от навязанных стандартов общества потребления к внутренней свободе и грамотному финансовому поведению. К справедливой и разумной экономике, где расчет не на спекуляции и мгновенные выигрыши, а где деньги вкладываются во что-то реальное.

— Какие финансовые продукты сейчас действуют в республике в рамках партнерского финансирования?

— Самое простое, с чего начали участвующие в эксперименте банки, — это расчетные счета и дебетовые карты. Там все просто: ты не платишь за хранение денег, но и процентов тебе не начисляется.

Также Региональная лизинговая компания Республики Башкортостан запустила исламский лизинговый продукт «Иджара». Компания передает в лизинг автотехнику для субъектов малого и среднего предпринимательства: коммерческий транспорт, спецтехнику без процентной ставки, но с наценкой. Исключаются также штрафы и пени за просрочку платежей.

Источник: https://resbash.ru/articles/ekonomika